Alors que la mise en marché du bois rond était presque exclusivement orientée vers la production de bois à pâte, les producteurs forestiers vendent désormais majoritairement du bois de sciage.

Consultez une présentation réalisée dans le cadre du congrès de la FPFQ 2017 portant sur l’évolution de la demande pour le bois de la forêt privée de 1970 à 2020. Cette présentation vous donne un aperçu des volumes de bois disponibles en forêt privée et de l’évolution du marché du bois d’ici à 2020.

Lire la présentation en format PDF.

Le Pribec décolle cette semaine alors qu’il enregistre de très forts gains. Cet indice de prix du bois d’œuvre publié par le Conseil de l’industrie forestière (CIFQ) a gagné 35 $/MPMP en une semaine. À titre indicatif, un gain de 20 $/MPMP est considéré comme excellent. Cette augmentation permet à l’indice Pribec de franchir le cap des 500 $/MPMP, exprimant une demande soutenue pour le bois d’œuvre.

Ce gain pourrait s’expliquer par la taxe sur le bois d’œuvre qui sera vraisemblablement appliquée par les Américains ce printemps. Bien que ces droits compensateurs et antidumping ne soient déterminés qu’à la fin avril ou début mai, ils pourraient être appliqués de manière rétroactive sur les expéditions du début février. La hausse du prix du bois d’œuvre pourrait permettre aux scieurs canadiens de provisionner les frais reliés à l’application potentielle de cette taxe sur le bois d’œuvre.

Les gains semblent gagner toutes les catégories de produits, mais plus particulièrement celles liées au bois de colombage 2×4 de 8 pi (+40 $/MPMP), de 9 pi (+65 $/MPMP) et de 10 pi (+55 $/MPMP). Ceci s’explique par le fait que les scieries québécoises occupent une part non négligeable du marché nord-américain du bois de colombage.

Cette hausse indique pour l’instant que les producteurs canadiens sont en mesure de refiler le futur coût de la taxe aux acheteurs. L’imposition de tarifs douaniers sur le bois d’œuvre canadien aura pour effet d’accroître le prix moyen sur le marché nord-américain. Les taxes préliminaires n’ont pas encore été dévoilées et les marchés s’ajustent par anticipation. Le marché du bois d’œuvre risque d’être volatil à court terme.

Vincent Miville, ing. f. M.Sc.
Économiste forestier
2017-02-14

Sources:
 [PRIBEC] 2017. Marché nord-américain de sciage résineux. Pribec CIFQ. Vol.42 no.6. 10 février 2017.
[PRIBEC] Années multiples. Prix composé Pribec. Pribec CIFQ. Années multiples.

Les dés sont joués. L’industrie canadienne du bois d’oeuvre se verra sans doute imposer des droits compensateurs et/ou antidumping au cours du printemps sur les expéditions de bois d’oeuvre destinées au marché américain. Déjà, les acteurs du milieu anticipent une taxe de l’ordre de 25 % qui marginalisera les scieurs canadiens, eux qui sont les plus grands compétiteurs des scieurs américains. Les consommateurs américains, les scieries canadiennes, les fournisseurs de bois résineux canadiens et les gouvernements se partageront vraisemblablement la hausse de coût créée par cette barrière tarifaire.

Les producteurs de bois de la forêt privée subiront assurément des dommages collatéraux, eux qui contribuent à 16 % des approvisionnements des scieries québécoises de bois d’oeuvre. En 2015, ces expéditions de sapins, d’épinettes et de pins gris à destination des scieries ont représenté presque 3 Mm³, soit environ 58 % du volume de bois vendu en forêt privée. Les producteurs forestiers ont raison d’être inquiets.

L’industrie canadienne joue un rôle prépondérant dans le marché américain du bois d’oeuvre. Au cours des trois premiers trimestres de 2016, la demande américaine de bois d’oeuvre a été comblée principalement par les scieurs américains (65 %) et canadiens (34 %). L’imposition d’une taxe aura pour conséquence immédiate de gonfler artificiellement le coût du bois d’oeuvre en provenance du Canada. Cela provoquera une hausse du prix moyen sur le marché américain, à moins que les scieurs américains ne comblent rapidement l’offre. Ce dernier scénario demeure improbable dans la mesure où la production américaine ne peut pas s’accroître substantiellement du jour au lendemain.

Du bois d’œuvre plus cher pour les consommateurs américains

Outre la réduction des parts de marché des scieurs canadiens aux États-Unis, cette hausse de prix du bois d’œuvre est un deuxième objectif poursuivi par les scieurs américains. Ils vendront alors davantage de bois d’œuvre à un prix plus élevé, ce qui décuplera leurs marges de profit. C’est sans compter qu’une proportion des taxes payées par les scieries canadiennes pourrait retourner dans les poches des scieurs américains ayant déposé la plainte. Lors du dernier conflit, les plaignants ont récolté environ 10 % des 5 G$ qui ont été prélevés. Ces éléments justifient amplement la récurrence des accusations portées par les scieurs américains envers leurs concurrents canadiens.

Qui se partagera la facture?

À ce stade, quatre scénarios peuvent être envisagés.

1. Les consommateurs américains pourraient absorber la hausse du coût du bois d’œuvre canadien. La National Association of Home Builders évalue qu’une taxe de 25 % sur le bois d’œuvre canadien aurait pour conséquence d’accroître de 1 300 $ US, en moyenne, le coût de construction d’une résidence unifamiliale. Or, il ne faut pas sous-estimer la plasticité des marchés; d’autres sources d’approvisionnement moins onéreuses surgiront et permettront aux consommateurs d’atténuer la hausse de prix. D’ailleurs, les scieries américaines bénéficieront d’un avantage sur les scieries canadiennes, en raison de la taxe supplémentaire, ce qui leur donnera la possibilité
de vendre en deçà du prix des producteurs canadiens, et ainsi, d’accentuer leur production et d’accroître leur part de marché.

2. Les gouvernements québécois et canadiens pourraient décider d’absorber les coûts de la taxe en mettant en place un système de garanties de prêts à l’industrie dans l’espoir que les tribunaux internationaux statuent en faveur de la position canadienne. Ce soutien permettrait à l’ensemble de la filière de conserver sa structure de coût. Toutefois, est-ce que les gouvernements accepteront de supporter cette facture pendant les années nécessaires à la contestation judiciaire?

3. Les scieries pourraient assumer directement ces coûts. L’ampleur de la taxe anéantira leur marge bénéficiaire et elles essuieront temporairement des pertes. Pas question cette fois-ci de compter sur les sous-produits du sciage tels que copeaux, planures et sciures pour compenser la perte de revenus de bois d’œuvre; il y a déjà trop de stocks de copeaux sur les marchés et la demande pour ces derniers flanche alors que les papetières ferment. Les scieurs miseront sur leurs actifs les plus rentables. Ils scieront le bois le moins cher de leur panier d’approvisionnement. Ils réduiront leur production, mais devraient accroître leur efficacité.

4. Les scieries pourraient refiler une partie des coûts supplémentaires à leurs fournisseurs en exigeant une baisse de prix du bois rond. C’est justement là que le bât blesse pour les producteurs de bois, puisque l’approvisionnement et la manutention du bois rond représentent 59 % de l’ensemble des frais d’exploitation des scieries québécoises. Il y a fort à parier que la chaîne d’approvisionnement en bois (propriétaires forestiers, producteurs/entrepreneurs forestiers et transporteurs) sera appelée à assumer une partie non négligeable des coûts associés à la taxe.

La combinaison de ces scénarios constituera la réalité des prochaines années. Toutes les parties impliquées, à l’exception des scieries américaines, subiront le choc provoqué par la taxe sur le bois d’œuvre. Les consommateurs américains paieront celui-ci plus cher, les gouvernements viendront en aide à l’industrie, les scieurs canadiens verront leurs marges s’effriter et leurs volumes de vente chuter.

Finalement, les producteurs de bois participeront, malgré eux, à l’effort de guerre alors que la capacité de payer des scieries diminuera drastiquement. La demande de bois rond devrait suivre la même tendance que la production canadienne de bois d’œuvre; elle chutera à mesure que les scieurs américains et d’outre-mer accroîtront leurs parts de marché au détriment du Canada. Il y a peu de marché de substitution existant pour ces volumes.

La Fédération des producteurs forestiers du Québec a proposé une approche originale pour éviter une baisse de revenus des producteurs. Elle milite pour une exemption du bois des forêts privées dans le cadre des négociations entourant le dossier du bois d’œuvre.

D’ici là, l’ensemble de la filière devra faire preuve de résilience et la coopération entre les partenaires sera de mise pour se dresser contre cet acte de protectionnisme américain.

Quel impact pour les emplois au Québec ?

Une taxe sur le bois d’œuvre provoquera une réduction de la récolte de bois rond et une baisse du chiffre d’affaires des producteurs de bois.

À titre d’exemple, une baisse de la récolte d’un million de m³ de bois de sciage résineux en forêt privée se traduirait par une baisse de 550 emplois à temps complet dans les sous-secteurs de l’aménagement forestier, de la récolte et du transport de bois. Parallèlement, le chiffre d’affaires reculerait de 66 M$.

En incluant les activités de première et de seconde transformation du bois, on estime à 2 200 les pertes d’emplois à temps complet. Le chiffre d’affaires de la filière chuterait de 606 M$.

Vincent Miville, ing. f. M. Sc.
Économiste forestier

Lire en version PDF:infolettre de février 2017 – Quel sera l’impact d’une taxe du bois d’oeuvre sur le prix du bois rond? + Dates des assemblées de nos syndicats et offices

Le rythme des mises en chantier a progressé de 6 % en 2016 aux États-Unis pour atteindre 1,17 million d’unités. Ces résultats confirment une progression modeste, mais durable de la construction résidentielle américaine. Un fait d’armes fut accompli au cours du mois d’octobre lorsque le rythme a fracassé le niveau de 1,3 million d’unités, du jamais vu depuis 2007. Toutefois, la reprise est encore une fois plus lente qu’anticipée, alors que les prévisionnistes tablaient sur une hausse du rythme de 100 000 unités en 2016 plutôt que les 68 000 enregistrées.

Le rythme des mises en chantier pour le mois de décembre atteint 1,23 million d’unités, en hausse de 11 % sur le mois précédent et de 6 % par rapport à décembre 2015. La volatilité s’est installée dans ce marché depuis la fin de l’été. En effet, le rythme des mises en chantier a chuté de 10 % en septembre. Il a ensuite repris 25 % en octobre, pour perdre 17 % le mois suivant et terminer l’année avec une hausse de 11 %.

La volatilité des mises en chantier provient principalement du segment des logements multiples. Au cours du deuxième semestre, ces constructions ont oscillé entre 0,26 million et 0,47 million d’unités. Parallèlement, le rythme des mises en chantier de résidences unifamiliales a poursuivi sa croissance de manière beaucoup plus constante. Le rythme de construction des résidences unifamiliales a crû de 10 % en 2016, pour atteindre 0,78 million d’unités, alors que le rythme de construction de logements multiples a plutôt baissé de 3 % cette année, pour atteindre 0,37 million d’unités. C’est donc dire que la croissance des mises en chantier en 2016 fut exclusivement réalisée dans la catégorie des résidences unifamiliales.

Cette statistique est très intéressante puisqu’elle confirme la confiance des Américains dans le marché immobilier, et elle reflète la capacité des ménages à réinvestir le marché des résidences unifamiliales plutôt que le marché des copropriétés. Même si globalement la croissance des mises en chantier est au-deçà des attentes, le fait est que la résilience du marché des résidences unifamiliales est beaucoup plus intéressante pour l’industrie forestière. En fait, la construction d’une résidence unifamiliale multiplie l’utilisation de produits du bois comparativement à la construction d’une unité résidentielle dans un complexe à logements multiples.

La Banque de Montréal s’attend à ce que le rythme des mises en chantier aux États-Unis atteigne 1,32 million d’unités en 2017, en hausse de 0,15 million d’unités sur un an. La forte croissance anticipée en 2017 contrastera avec 2018 qui devrait se solder par une croissance de seulement 0,04 million d’unités.

Du côté canadien, le rythme annuel des mises en chantier en 2016 a atteint 198 000 unités, en hausse de 4 000 unités par rapport à 2015. Ceci ne cesse d’étonner les économistes alors que les provinces de l’Ouest sont durement touchées par la crise pétrolière. La Banque de Montréal entrevoit une baisse du rythme des mises en chantier à court-terme. Ce rythme devrait osciller entre 180 000 et 185 000 unités en 2017 et 2018.

Vincent Miville, ing. f. M. Sc.
Économiste forestier

Sources:
[BMO] 2016. Canadian Economic Outlook. BMO Capital Markets. 13 janvier 2017.
[BMO] 2016. United States Economic Outlook. BMO Capital Markets. 13 janvier 2017.
[SCHL] 2016. Le marché de l’habitation : Données provisoires sur les mises en chantier. Société canadienne d’hypothèques et de logement. Janvier 2017.
[USCB] 2016. New Residential Construction. United States Census Bureau. 19 janvier 2017.

De janvier à septembre 2016, la production nord-américaine de bois d’œuvre a atteint 46,2 G PMP, en hausse d’un peu plus de 5 % comparativement à la période correspondante l’année dernière. La production américaine s’est chiffrée à 3,4 %, tandis que la production canadienne a grimpé à près de 8 %.

Le Québec a encore une fois fait bonne figure en enregistrant une hausse de plus de 16 % sur un an, pour atteindre une production de 4,9 G PMP en l’espace de neuf mois. Cette hausse est de loin la meilleure enregistrée parmi toutes les régions d’Amérique du Nord. Toutes les provinces canadiennes, à l’exception de l’Alberta, ont surpassé la croissance de production survenue dans toutes les régions des États-Unis.

À pareille date l’an dernier, la production du Québec équivalait à 21 % de la production canadienne et à 10 % de la production nord-américaine. Ces parts de marché sont passées respectivement à 23 % du Canada et 11 % de l’Amérique du Nord. Le Québec a connu une croissance de production de 0,67 G PMP (670 M PMP) en neuf mois. À titre indicatif, cette production supplémentaire équivaut à trois fois la capacité de production annuelle d’une scierie de grande taille, telle que celle d’Arbec à Péribonka, ou plus de sept fois la capacité de Clermond-Hamel.

Vincent Miville, ing. f. M.Sc.
Économiste forestier

Sources:
[RL] 2016. Canada sets the pace in lumber production increase. Random Lengths 72(50). 9 décembre 2016.
[RL] Années multiples. North American Lumber Output. Random Lengths. Années multiples.
[SC] Années multiples. CANSIM 303-0064 – Production, livraisons et stocks de bois d’oeuvre, selon le Canada et les provinces. Statistique Canada. Années multiples.

Les mises en chantier fracassent la barre des 1,3 M d’unités en octobre pour la première fois depuis août 2007. Plus précisément, les mises en chantier aux États‑Unis ont atteint un rythme annualisé de 1 323 000 unités en octobre 2016 après avoir essuyé un mois de septembre plus que décevant.

La cadence a rebondi de 26 % sur une base mensuelle alors qu’elle avait plutôt ralenti de 9 % au cours du mois précédent. Sur une base cumulative, le rythme des mises en chantier augmente pour l’instant de 7 % en 2016, comparativement à 2015 alors que la majorité des analystes tablaient plutôt sur une croissance avoisinant les 10 %.

Ces nouvelles données encourageront l’industrie forestière, car la construction résidentielle est un vecteur important du marché des produits forestiers générant 28 % de la demande de bois d’œuvre et 50 % de la demande de panneaux OSB aux États-Unis.

Mises en chantier (milliers d’unités)

Le rythme de construction des unités résidentielles en logements multiples s’est rattrapé après avoir trébuché le mois précédent. Celles-ci sont  passées de 422 000 unités en août à 255 000 unités en septembre, pour ensuite rebondir de 75 % et revenir à un seuil plus normal de 445 000 unités en octobre. Ce rythme est supérieur de 29 % à celui du mois d’octobre 2015. Globalement, le rythme des mises en chantier de logements multiples est demeuré sensiblement le même en 2016 qu’en 2015 (-1 %). C’est donc dire que la hausse des mises en chantiers aux États‑Unis est principalement attribuable à l’augmentation de la cadence de constructions résidentielles unifamiliales.

Le rythme annuel des mises en chantier de résidences unifamiliales a atteint 869 000 unités, en progression de 26 % par rapport au mois précédent. La demande pour les résidences unifamiliales poursuit sur sa lancée, alors qu’il s’en construit 11 % de plus en 2016 par rapport à 2015. Il s’agit là d’une bonne nouvelle pour les manufacturiers de produits de construction en bois puisque la construction de ces résidences génère une demande accrue comparativement aux résidences à logements multiples.

Mises en chantier (milliers d’unités)

Une région de prédilection pour les exportations québécoises de bois d’œuvre, le nord-est des États-Unis, a vu ses mises en chantier de résidences unifamiliales augmenter de 11 % sur une base mensuelle. Encore mieux, la progression atteint 18 % en 2016 comparativement à 2015. Les mises en chantier, incluant celles de logements multiples, ont atteint 139 000 unités en octobre dernier, soit un rythme plus de deux fois supérieur à celui enregistré pendant la crise immobilière. Les mises en chantier de logements multiples y ont redécollé plus rapidement à compter de 2013, mais maintenant, celui des mises en chantier de résidences unifamiliales se raffermit. 

Mises en chantier dans le nord-est des États-Unis (milliers d’unités)

Les demandes de permis aux États-Unis ont, pour une deuxième fois consécutive, atteint la barre des 1,2 M d’unités. Il s’agit d‘une bonne nouvelle, car ces demandes reflètent généralement le rythme de construction résidentielle qui aura lieu dans trois ou quatre mois. Les demandes de permis ont atteint 1 229 000 unités désaisonnalisées en octobre, ce qui est actuellement inférieur aux mises en chantier, mais tout de même mieux que le rythme enregistré en début d’année.

Du côté canadien, le rythme annuel des mises en chantier a régressé de 12 % au cours du dernier mois, pour atteindre 193 000 unités. Le rythme des mises en chantier demeure stable sur une base annualisée (+2 %), et ce, malgré la récession ayant cours dans les provinces productrices de pétrole.
Vincent Miville, ing. f. M. Sc.
23 novembre 2016

Source:
[SCHL] Société canadienne d’hypothèques et de logement. 2016. Le marché de l’habitation : Données provisoires sur les mises en chantier. Novembre 2016.
[USCB] United States Census Bureau. 2016. New Residential Construction. 17 novembre 2016.

L’American Lumber Standards Commitee (ALSC) a approuvé l’utilisation de l’épinette de Norvège dans la construction aux États-Unis. Le bois d’œuvre de cette essence pourra dorénavant servir pour du colombage, pour les planchers, pour les solives de plafond et pour différentes applications industrielles. Fait étonnant, aucune autre essence d’arbre n’avait été certifiée depuis les années 1920.

C’est la Northeastern Lumber Manufacturers Association (NELMA) qui est à l’origine des tests réalisés sur cette essence présente dans le nord-est américain. Au total, 1 320 pièces de 2×4, 2×6 et 2×8 furent examinés. Or, il appert que 65 % des pièces relevaient d’une qualité #2 et mieux, ce qui permettra à cette essence d’intégrer le groupe d’essences de qualité SPF-S (spruce-pine-fir south), une combinaison d’essences de bois d’origine américaine. Ce groupe d’essences présente une qualité inférieure en résistance mécanique comparativement aux essences de bois généralement retrouvées au Québec, soit SPF (spruce-pine-fir). Six ou sept scieries québécoises détiennent actuellement l’étampe SPF-S leur permettant de transformer ces essences et de vendre ce bois d’œuvre aux États-Unis.

Groupe d’essence pour la classification du bois d’œuvre

Cette intégration à la classification du bois d’œuvre est un débouché intéressant pour les plantations d’épinette de Norvège du nord-est de l’Amérique du Nord. En premier lieu, ces plantations furent établies pour approvisionner l’industrie papetière. Depuis la dégringolade de cette industrie, l’épinette de Norvège avait perdu son utilité, outre quelques utilisations sporadiques, et se trouvait donc sans preneur.

Pour l’instant, seule l’épinette de Norvège du nord-est des États-Unis peut être intégrée à la classification SPF-S. Les producteurs de bois québécois devront attendre la fin de tests sur l’épinette de Norvège en provenance du Québec avant de pouvoir espérer trouver un débouché pour leurs nombreuses plantations. Ces tests, entrepris par FPInnovations de concert avec le Conseil de l’industrie forestière du Québec (CIFQ), devraient être complétés au printemps 2017. Au moment de réaliser le dernier calcul de possibilité forestière en forêt privée, on dénotait un volume d’au moins 1,5 Mm³ de bois marchand d’épinette de Norvège en forêt privée au Québec.

Volume de bois marchand d’épinette de Norvège par territoire d’agence régionale de mise en valeur des forêts privées

Vincent Miville, ing.f. M.Sc.
Économiste forestier

Sources : [BDC] 2016. Norway spruce approved for wall studs, floor and ceiling joists, industrial applications. Building Design + Construction. 1er novembre 2016.
[CIFQ] 2016. Estampille de qualité. Conseil de l’industrie forestière du Québec. 3 novembre 2016.
[CIFQ] 2016. Communications personnelles – Denis Rousseau. 8 novembre 2016.
[NELMA] 2016 a. Norway Spruce Q&A. Northeastern Lumber Manufacturers Association. 27 octobre 2016.
[NELMA] 2016 b. NELMA announces addition of new species to SPFs grouping – Norway spruce inclusion represents industry firts. Northeastern Lumber Manufacturers Association. 27 octobre 2016.
[QWEB] 2016. The SPF Group. Quebec Wood Export Bureau. 3 novembre 2016.
[WCLIB] 2004. Standard grading and dressing rules for lumber. West Coast Lumber Inspection Bureau. 1er janvier 2004.
[WSP et FPFQ] 2015. Détermination de la possibilité de récolte forestière régionale. Rapports multiples produits pour les Agences régionales de mise en valeur de la forêt privée. 2014-2015.

La production québécoise de bois d’œuvre poursuit sur sa lancée. De janvier à août 2016, les scieries résineuses québécoises ont augmenté de 17 % la cadence de leur production, comparativement à 2015. Au cours des huit premiers mois de 2016, pas moins de 4,29 G PMP ont été sciés au Québec. Si le rythme des scieries se maintient, la production atteindra 6,71 G PMP cette année. Ce rythme, le meilleur en une décennie, ne représente pas encore tout-à-fait la cadence de l’industrie avant qu’elle ne soit secouée par la crise forestière.

Le Québec est la province ayant le mieux fait à ce chapitre en 2016. Dans son ensemble, la production canadienne a augmenté de 8 % en 2016. Plus spécifiquement, l’Alberta (+ 2 %), la Colombie-Britannique (+ 4 %) et les autres provinces canadiennes (+ 12 %) ont toutes vu leur production augmenter en 2016, mais à un degré moindre que le Québec (+ 17 %). La part du Québec dans la production canadienne de bois d’œuvre atteint désormais 23 % après avoir périclité quelquefois sous le seuil des 16 % pendant la crise du bois d’œuvre.

Au mois de mai 2016, les inventaires québécois de bois d’œuvre atteignaient 0,90 G PMP, en baisse de 2 % par rapport au mois précédent, mais en hausse de 5 % sur une période d’un an. Pour l’instant, ces inventaires représentent 1,76 fois la production mensuelle actuelle. Les inventaires du Québec sont plus élevés en moyenne qu’au Canada, alors que la moyenne nationale des inventaires de bois d’œuvre s’élevait en août à 1,21 fois la production mensuelle.

La demande soutenue, un prix intéressant sur les marchés et la période de libre-échange d’un an entre les États-Unis et le Canada sur le bois d’œuvre ont tous grandement stimulé la production québécoise. Les scieurs canadiens tenteront de poursuivre la cadence au cours des prochains mois afin d’écouler un maximum de leur production avant l’imposition de droits compensateurs par les États-Unis.

Vincent Miville, ing.f. M.Sc.
Économiste forestier

Sources : [SC] 2016. Cansim 303-0064 Production, livraisons et stocks de bois d’œuvre. Statistique Canada. 2 novembre 2016.
[CIFQ] 2016. Pribec – Marché nord-américain de sciage résineux. Conseil de l’industrie forestière du Québec. Années multiples.